Avianca Holdings informó hoy que la compañía, como deudor, y United Airlines y Kingsland International Group como acreedores, firmaron el contrato de préstamo garantizado convertible por US$ 250 millones y ciertos acuerdos complementarios para consumar el préstamo.

La compañía informó que el precio de conversión es de US$4,6217 por cada ADS, representado un recargo del 35% al volumen de precio medio ponderado a 90 días, a octubre 3 de 2019 de US$3,4235. Luego de la ocurrencia de un cambio de control de la compañía, el precio de conversión va a ser reducido a US$4,1595.

Del mismo modo, se informó que el vencimiento es de cuatro años desde la fecha de desembolso, con un interés del 3% anual PIK.

Como garantía, se tendrá una prenda sobre las acciones de las subsidiarias más relevantes de la compañía.

Avianca podrá requerir que todo el monto adeudado bajo el préstamo convertible, junto con todo el interés PIK y efectivo causado correspondiente, sea convertido en capital de la compañía en caso que se cumplan las siguientes condiciones: (i)(a) las ADS de Avianca coticen a un precio de US$7,00, o mayor, a volumen de precio medio ponderado a 112 de 150 días hábiles consecutivos (si dicha conversión ocurre luego del primer aniversario del desembolso del préstamo convertible) o (b) los ADS coticen a un precio de US$7,00, o mayor, a volumen de precio ponderado a 90 de 120 días hábiles consecutivos (si dicha conversión ocurre luego del primer aniversario del desembolso del préstamo convertible), (ii) el promedio total consolidado de saldo de caja de la compañía sea igual o exceda US$700 millones en el periodo de seis meses inmediatamente anterior, (iii) la no existencia de incumplimientos bajo la documentación del préstamo convertible y (iv) la no existencia de litigios materiales.

Tomado de Valora Analitik